Investeringsprofil – grundlag for personlig rådgivning
Det er en forudsætning for vores investeringsrådgivning eller porteføljepleje, at vi kender vores kunder. Derfor udarbejder vi altid en investeringsprofil på vores kunder, som grundlag for vores investeringsrådgivning eller porteføljepleje.
Vi skal i den forbindelse indhente de oplysninger om dig som kunde, som er nødvendige og relevante for, at vi kan forstå og vurdere dit kendskab til og erfaring på det relevante investeringsområde, din finansielle situation og investeringsformål (fx pensionsopsparing, børneopsparing eller frie midler).
Omfanget af oplysninger, som skal indhentes, afhænger bl.a. af den konkrete tjeneste eller finansielle instrument. Såfremt du alene efterspørger investeringsrådgivning i relation til investeringer i ikke komplekse finansielle instrumenter, finansielle instrumenter med lav risiko eller ved investeringer for et mindre beløb, vil omfanget af oplysninger, som indhentes, alt andet lige være mindre i forhold til investeringer i komplekse finansielle instrumenter, finansielle instrumenter med høj risiko eller ved investeringer for et større beløb.
Egnethedstest – handel med komplekse finansielle instrumenter med rådgivning
På baggrund af de indhentede oplysninger om kendskab og erfaring foretager vi en ”egnethedstest”, dvs. en test af om den påtænkte investering er egnet til dig.
Det er alene i forbindelse med investeringsrådgivning og porteføljepleje, at vi skal foretage en egnethedstest. Egnethedstesten indebærer, at vi skal vurdere, om den specifikke transaktion er i overensstemmelse med den investeringsprofil, som vi har fastlagt på baggrund af de indhentede oplysninger om dig. Egnethedstesten finder anvendelse, når rådgivningen gennemføres på dit initiativ, eller når den gennemføres på vores initiativ. Vi skal foretage egnethedsvurdering, når vi giver en personlig anbefaling til dig.
Ved egnethedstesten sikrer vi os, at vores investeringsforslag er egnet til dig, og dermed at vi kan give dig den bedst mulige investeringsrådgivning eller porteføljepleje i din unikke situation.
Når vi udøver investeringsrådgivning til en detailkunde, skal vi også udarbejde en erklæring til dig om egnethed, hvoraf det fremgår, hvilken type investeringsrådgivning der er ydet, og hvordan denne rådgivning stemmer overens med dine præferencer, mål og andre karakteristika.
Hensigtsmæssighedstest – handel med komplekse finansielle instrumenter uden rådgivning
Hvis du ønsker at handle komplekse finansielle instrumenter uden investeringsrådgivning eller uden porteføljepleje, vil vi på baggrund af dit kendskab til og erfaring med det konkrete produkt vurdere, om det finansielle instrument er hensigtsmæssigt for dig.
På baggrund af de indhentede oplysninger om kendskab og erfaring mv. foretager vi en ”hensigtsmæssighedstest”, dvs. en test af om den påtænkte investering er hensigtsmæssig for dig.
Hensigtsmæssighedstesten er så at sige en mellemvej mellem egnethedstesten på den ene side og execution only på den anden side.
Hvis du ikke giver os oplysninger eller ikke giver tilstrækkelige oplysninger om dit kendskab og dine erfaringer med det pågældende finansielle instrument, kan banken ikke vurdere, om handlen er hensigtsmæssig for dig.
Hvis vi ikke kan vurdere hensigtsmæssigheden, eller hvis vi vurderer, at et finansielt instrument ikke er hensigtsmæssigt for dig at handle, gør vi dig opmærksom på det, men du kan godt anmode os om at en ordre eksekveres uanset vores vurdering.
Hensigtsmæssighedstesten kan aldrig betragtes som personlig rådgivning og må ikke forveksles med egnethedstesten.
Execution only – handel med simple finansielle instrumenter uden rådgivning
Du kan handle simple finansielle instrumenter (dvs. børsnoterede aktier, visse obligationer, investeringsbeviser og ETF'er) uden nogen rådgivningsforpligtelse for os, og uden at vi skal indhente informationer om din økonomi mv. i overensstemmelse med "kend din kunde-princippet".
Du kan således uden videre afgive en ordre og få denne eksekveret. I dette tilfælde vil det normalt ikke være nødvendigt for os at indhente yderligere informationer om dig, end dem vi har fået i forbindelse med oprettelse af dit kundeforhold og dit depot.
Uanset hvilken situation investeringsservicen ydes under, vil vores almindelige investeringsvilkår altid være gældende.